Definition: Fremdkapitalquote
Fremdkapitalquote ist der Anteil des Fremdkapitals am Gesamtkapital (in %). Über den Leverage-Effekt kann sie die Eigenkapitalrendite erhöhen – gleichzeitig steigt das Risiko bei Zinsanstieg oder Mietausfall.
Einleitung
Die Fremdkapitalquote entscheidet, wie stark Sie eine Immobilie hebeln – und wie robust Ihr Investment bei Krisen ist.
Sie hängt eng mit Annuität, Kapitaldienstfähigkeit (Cashflow) und dem Beleihungswert zusammen.
Ausführliche Definition
Formel
Fremdkapitalquote = Fremdkapital / Gesamtkapital × 100%
Der Leverage-Effekt wirkt positiv, solange die Gesamtrendite der Immobilie über dem Fremdkapitalzins liegt.
Bedeutung für Investoren
Höhere Fremdkapitalquote kann die Eigenkapitalrendite steigern – gleichzeitig steigt das Risiko durch höhere Fixkosten (Zins/Rate) und geringere Puffer.
Die Risikokomponente hängt oft mit Mietausfallwagnis und Zinsbindungsfrist zusammen.
Praxisbeispiel (mit Zahlen)
Investment: 350.000 € mit 4% Rendite (14.000 €/Jahr).
| Variante | Kredit | Zins | Ergebnis (vereinfacht) |
|---|---|---|---|
| 50% FK | 175.000 € | 3,5% | höhere Stabilität, geringerer Hebel |
| 80% FK | 280.000 € | 3,8% | höherer Hebel, höheres Risiko |
Aber: Bei 25% Mietausfall kann die 80%-Variante in den negativen Cashflow rutschen.
Vorteile und Nachteile
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
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Tipps für die Praxis
Praktische Tipps im Überblick
- Konservativ planen: Liquiditätspuffer für 6–12 Monatsraten vorhalten.
- Nicht nur Rendite, sondern auch Cashflow und Risiko bewerten.
- Zinsbindung bewusst wählen (siehe Zinsbindungsfrist).
- Mietausfall realistisch kalkulieren (siehe Mietausfallwagnis).
- In unsicheren Märkten eher niedrigere Quote wählen.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Welche Fremdkapitalquote ist „gut“?
Warum erhöht eine hohe Quote das Risiko?
Welche typischen Fehler sollten Sie bei Fremdkapitalquote vermeiden?
In der Praxis passieren häufig drei typische Fehler:
- Zu optimistisch kalkulieren: ohne Puffer für Kosten, Zeit und Risiken.
- Unterlagen/Vertragsdetails nicht prüfen: wichtige Klauseln, Fristen oder Eintragungen werden übersehen.
- Keine Gesamtstrategie: Finanzierung, Steuern und Exit nicht zusammen denken.
Orientieren Sie sich zusätzlich an den verwandten Begriffen unten – dort finden Sie die wichtigsten Zusammenhänge.
Verwandte Begriffe
Fazit
Die Fremdkapitalquote ist ein mächtiger Hebel – aber nur, wenn Cashflow und Puffer stimmen. Für langfristigen Erfolg zählt nicht maximaler Hebel, sondern robuste Struktur.
Hinweis
Die Inhalte dienen der allgemeinen Information und ersetzen keine individuelle Beratung (z. B. durch Steuerberater, Rechtsanwälte oder Finanzierungsexperten).
Hebel richtig einsetzen
Wir helfen Ihnen, Fremdkapitalquote, Tilgung und Sicherheitsreserven so abzustimmen, dass Rendite und Stabilität zusammenpassen.